這些年幾乎所有人都在鼓吹場景金融，更有甚者認為它是銀行的未來。

正向的道理我就不多講了，太多的文章在談，顛來倒去的舉例證明場景有多么的重要。

我從不否認場景的重要，但金融——已經沒有機會了。

五年前這場戰爭的格局已經奠定。在理論家們還在著書立說時，實干家們早已看到了十年后。

攜程有場景嗎？當然有。但為什么旅行分期（機票、酒店、住宿）做不起來呢？

滴滴有場景嗎？當然有。但為什么出行分期舉步維艱呢？

美團有場景嗎？當然有。但為什么餐飲（或者叫生活）分期沒有半點起色呢？

……

如果已經占據市場絕對統治地位的企業都是如此，你告訴我你握有的場景有多大？客戶黏度有多強？強到你能把場景金融做起來？

但，這為什么呢？

因為除了汽車、家居、裝修等少數場景，你的底在五年前已經被人打掉了。

所有場景的最后一步都繞不開支付，只要支付不在自己手上，所有的撮合、推薦、促交都成了前戲，而支付才是嫁接金融的正餐。

我前段時間寫過一篇支付寶和微信支付：

所以，在支付戰場上，雙方寸步不讓。從線上打到線下，從水電天然氣繳費打到地鐵公交付款，從滴滴快的打到共享單車，從美團大眾點評打到永輝大潤發，星巴克中國的支付也姓了馬，就連12306也站隊選了一個合作了。

打得是什么？是那點支付份額？支付哪有錢賺，一年的利潤還不夠一周的活動預算。

打的是錢包的認知！！

人只可能有一個錢包！現在我們很多人出門都不帶現金了，銀行卡基本也不刷，我們傳統意義上的錢包逐漸在消失，這個趨勢基本不可逆，不出5年就是全民行為了。5年后我們基本上只有一個錢包，要么姓馬要么還是姓馬。

錢包是什么概念？它有太多想象力了，它幾乎等于所有金融機構的入口——就像我們用皮夾放錢和所有銀行卡一樣。

這是什么等級的價值！所以這場仗才打得如此慘烈，所以才值得燒這么多錢。

今天的我們出門幾乎都不再用錢包，所有的付款要么微信、要么支付寶。支付寶和微信幾乎取代了五年前我們對錢包的所有依賴。

你衣食住行的全部付款由它們完成，這就使得它們的賬單無比的厚，所謂的旅游、出行、生活等場景不過是它們的一個子集。

場景是你的，場景金融，與你的關系不大。

目前支付寶在支付的商業化上略略領先一些。前段時間我寫過：

根據公開資料，2018年支付寶的支付規模已經接近90萬億，依托線上線下巨大的支付場景，花唄的支付賬單足夠厚。足夠厚的意思是，花唄一年的交易流水超過了5萬億，這就意味著單戶每月的消費金額足夠大，大到有需求分期。這也是花唄的分期率一度超過50%的原因。

最近兩年花唄的分期率有所下降，也是由于快速擴充準入人群，讓人均賬單厚度有所下降所導致的，但即使如此，分期率也在40%左右?；▎h的準入下探，除了有提升客戶體驗，增加商戶交易額與微信爭奪線下支付市場有關，隱藏的意圖是為借唄篩選客戶。

那微信為什么不做信用支付呢？

能問出這樣問題，顯然是經過思考的。

微信之所以不做，也是經過思考的。

不管承認不承認，從公開可查閱數據上或者線下主觀感受上，微信支付的支付筆數都遠超支付寶，這個比例幾乎到了2:1。如果采信微信公布的數據，這個比例已經超過2:1，到達了7:3。

但另一方面，微信自己都承認，支付金額上，支付寶高于微信，支付寶與微信的支付金額的比例大概是6:4。

而人群覆蓋度上，微信高于支付寶。

這意味著什么？這意味著微信支付的人均賬單厚度不到支付寶的1/3。

賬單厚度少了2/3，分期率的下降可就不止2/3咯。如果微信推出信用支付，幾乎等于凈虧損信用支付月均交易額的7%。若以月均5000億計算，年虧損額將超過350億。

這個鍋，騰訊為什么要背？

只有等人均賬單厚度進一步提升，信用支付才可能在微信上成為通用產品。

微信支付的覆蓋度高于支付寶、支付寶的人均支付金額要高于微信，兩者半斤八兩。

但，人只有一個錢包。

這場戰爭遠沒有結論，雙方都在拼盡全力。只是阿里的戰略布局更為深遠一些。

當微信還在用高頻打低頻時，阿里一邊抵抗，一邊在布置更大的戰場。

如果微信的高頻降維打擊已經不可逆，那就讓微信成為零錢包好了。畢竟，誰沒事每天把錢包掏出來看。

阿里打出的牌是新零售，現在的阿里遠不止是一家電商企業。銀泰、蘇寧、大潤發、聯華、新華都、居然之家、三江購物、武商、中商、紅星美凱龍、萬達電影、華誼、大搜車……

阿里要么是絕對控股、要么是重要股東。阿里哪里是在做電商，而是將全社會的零售都逐漸裝入了自己的口袋。

且阿里做的不僅是簡單的投資并購，而是非常有野心的改造和升級。今天先談場景金融。投資后改造的邏輯等下次有空了另寫一篇。

看到了吧，五年間你看不懂的投資其實是一盤下了五年堅定不移的大棋，而中間涉及的資本投入更是天文數字。

不是所有的阿里企業名字都需要帶阿里。

阿里和微信誰會贏得戰爭，我不知道，但我知道阿里的底已經筑好。

場景金融的大頭，要么姓馬、要么還是姓馬。剩下的邊角余料，其他人搶去吧。

小巨頭們當然在抵抗，美團、攜程、滴滴、京東幾乎都在推自己的支付，攜程、美團、京東甚至都有點強推的味道了。

只是客戶的心智難以逆轉，花的錢不少但起效并不大。即便京東較有遠見的早早斷了支付寶，幾乎全部走自己的支付體系，強如京東，白條也虧錢。

無它——賬單不夠厚。別想著去除免息期，即使不是支付寶，信用卡也會吃干凈。

場景金融尚有機會的在B端，只是B又是一個更加難的難題，又豈是一個場景就能突破的。

做點什么呢？

你現在做的，不是正面戰場打消耗戰，而是為下一個五年布局。

畢竟，對巨頭和我們，唯一公平的：

只有時間！